Российский СПГ: новые возможности в новых условиях

Сжиженный природный газ (СПГ) экспортируется из России относительно недавно. С момента ввода в эксплуатацию завода по производству СПГ на о. Сахалин амбиции страны по развитию новых проектов только возросли. Не взирая на высокий уровень конкуренции, Россия претендует на то, чтобы к 2030 году занять свыше 20% мирового рынка СПГ. Частичная либерализация экспорта СПГ из РФ позволила «Роснефти» и «НОВАТЭКу» приступить к реализации своих проектов параллельно с ключевым газовым экспортером страны – «Газпромом».

Настоящее исследование посвящено изучению современных проектов СПГ в России: анализу их ресурсной базы, условий финансирования и основных схем реализации. В отчете также рассматриваются вопросы маркетинга СПГ. Основная цель работы заключается в выявлении потенциальных ниш для поставок российского СПГ на мировые рынки. Особое внимание в анализе уделяется странам Азиатско-Тихоокеанского региона, являющимся целевым рынком для большинства российских проектов.

Помимо детальной информации о ходе реализации проектов СПГ в России, в отчете также приведены сведения о конкурентной борьбе между российскими компаниями; о деятельности иностранных игроков нефтегазового рынка, заинтересованных в развитии отдельных российских проектов СПГ; взаимодействии операторов проектов с покупателями газа на корпоративном уровне.

Одной из составных частей отчета является также представление перспективных цен безубыточности для поставок СПГ из России на мировые рынки, в частности страны АТР и Европы. Данные расчеты велись с применением разработанной RPI модели, учитывающей основные показатели стоимостной цепочки бизнеса СПГ.

o современное состояние российских проектов СПГ; 

o целевые рынки сбыта российского СПГ для реализуемых сегодня проектов; 

o оценка безубыточности поставок на целевые рынки;

o выявление рыночных ниш для российского СПГ в отдельных странах;

o прогноз распределения объемов СПГ российских проектов в долгосрочной перспективе.

Монетизация удаленных и шельфовых запасов российского природного газа привлекает к себе повышенный интерес со стороны потенциальных партнеров, инвесторов и технико-технологических подрядчиков. Для компаний, рассматривающих возможность участия в российских проектах СПГ, данное исследование может послужить важным инструментом при принятии стратегических решений. Глубокий анализ каждого проекта наряду с оценкой его экономической эффективности позволит всем участникам рынка – поставщикам оборудования и материалов, инжиниринговым компаниям, финансовым институтам и др.– объективно оценить перспективы и риски всех рассмотренных проектов и определить для себя возможности по развитию бизнеса в данном направлении.

ВВЕДЕНИЕ 
1. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ МИРОВОГО РЫНКА СПГ
Развитие рынка СПГ в АТР 
Трансформация североамериканского рынка
Эволюция европейского рынка СПГ 
Новый рынок – Южная Америка
Производители СПГ 
Ценообразование 
Перспективы мирового рынка СПГ 
Российские амбиции на рынке СПГ 
2. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОЕКТЫ СПГ В РОССИИ (СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РЕАЛИЗАЦИИ)
Первые шаги 
2.1 «САХАЛИН-2» 
История развития проекта 
Ресурсная база 
Техническая концепция 
Маркетинг 
Транспортировка
Финансирование проекта
Инвестиционные риски третьей очереди проекта 
Перспективы проекта 
2.2 «ЯМАЛ СПГ» 
История развития проекта
Ресурсная база 
Техническая концепция 
Маркетинг 
Транспортировка
Финансирование проекта 
Инвестиционные риски проекта 
Перспективы проекта 

2.3 «ВЛАДИВОСТОК СПГ»
История развития проекта 

Ресурсная база 
Техническая концепция 
Маркетинг 
Транспортировка
Финансирование проекта 
Инвестиционные риски проекта 
Перспективы проекта
2.4 ЗАВОД «РОСНЕФТИ» И EXXONMOBIL («ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ СПГ») 
История развития проекта
Ресурсная база 
Техническая концепция 
Маркетинг 
Транспортировка 
Финансирование проекта 
Инвестиционные риски проекта 
Перспективы проекта 
2.5 «ПЕЧОРА СПГ» 
История развития проекта 
Ресурсная база 
Техническая концепция 
Маркетинг
Транспортировка
Финансирование проекта 
Инвестиционные риски проекта 
Перспективы проекта 
2.6 «БАЛТИЙСКИЙ СПГ» 
История развития проекта 
Ресурсная база 
Техническая концепция
Маркетинг 
Транспортировка
Финансирование проекта 

Инвестиционные риски проекта
Перспективы проекта 
3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ РЫНКОВ СПГ АТР И ЕВРОПЫ ДО 2030 Г. 
3.1. РАЗВИТИЕ РЫНКА СПГ АТР 
3.1. 1. Китай 
3.1.2. Япония 
3.1.3. Южная Корея 
3.1.4. Индия 
3.1.5. Таиланд
3.1.6. Тайвань 
3.1.7. Свободные ниши на рынке ключевых стран АТР
3.2. РАЗВИТИЕ РЫНКОВ СПГ ЕВРОПЫ 
3.2 1. Испания 
3.2.2. Франция 
3.2.3. Великобритания
3.2.4. Выводы о перспективах потребления СПГ в ключевых странах Европы
4. ЦЕНА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ РОССИЙСКИХ ПРОЕКТОВ СПГ И ВОЗМОЖНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
4.1. ЦЕНА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ РОССИЙСКИХ ПРОЕКТОВ СПГ
4.2. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РОССИЙСКОГО СПГ НА МИРОВОМ РЫНКЕ
ВЫВОДЫ

Рисунок 1.1. Объем мировой торговли СПГ в 2000-2013 гг. (млн т в год)

Рисунок 1.2. Поставки СПГ в АТР в 2000-2013 гг. (млн т)

Рисунок 1.3. Динамика импорта СПГ в США в 2000-2013 гг. (млн т) 

Рисунок 1.4. Добыча газа в США по источникам сырья в 2000-2013 гг. и прогноз добычи до 2030 г. ( млрд куб. м) 

Рисунок 1.5. Объем импорта СПГ в Европу в 2000-2013 гг. (млн т) 

Рисунок 1.6. Распределение импорта СПГ по регионам Европы в 2013 г. (%) 

Рисунок 1.7. Объем поставок российского газа в Европу (вкл. страны Балтии) в 2006-2013 гг. (млрд куб. м) 

Рисунок 1.8. Увеличение спроса на СПГ в Южной Америке в 2006-2013 гг. (млн т) 

Рисунок 1.9. Поставки СПГ на мировые рынки в 2013 г. по экспортерам (%) 

Рисунок 1.10. Изменения цен на природный газ на крупнейших региональных рынках ($ за млн БТЕ) 

Рисунок 1.11. Развитие поставок СПГ из России в 2009-2013 гг. и целевые ориентиры по экспорту СПГ на перспективу до 2025 г. (млн т) 

Рисунок 2.1. Изменение состава акционеров компании «Сахалин Энерджи» 

Рисунок 2.2. Добыча газа в рамках проекта «Сахалин-2» в 2009-2013 гг. (млрд куб. м) 

Рисунок 2.3. Покупатели СПГ «Сахалина-2» и законтрактованные объемы (млн т в год) 

Рисунок 2.4. Фактические отгрузки СПГ проекта «Сахалин-2» в 2009-2013 гг. (млн т) по государствам-потребителям 

Рисунок 2.5. Потенциальная структура акций компании ООО «Ямал СПГ» (%)

Рисунок 2.6. Потенциальные объемы поставок СПГ с завода в пос. Сабетта (млн т в год) – три фазы до 2030 г. 

Рисунок 2.7. Покупатели СПГ «Ямал-СПГ» и законтрактованные объемы (млн т. в год) 

Рисунок 2.8. Производственные мощности завода СПГ в г. Владивосток (млн т в год)

Рисунок 2.9. Акционеры компании «Сахалин-1» 

Рисунок 2.10. Добыча газа в рамках проекта «Сахалин-1» в 2006-2013 гг. (млрд куб. м в год) 
Рисунок 2.11. Покупатели СПГ завода «Роснефти» и ExxonMobil и законтрактованные объемы (млн т в год) 
Рисунок 2.12. Газовые запасы под проект «Печора СПГ» в 2014 г. (млрд куб. м) 
Рисунок 3.1. Динамика потребления природного газа в Китае (млрд куб. м) 
Рисунок 3.2. Динамика добычи природного газа в Китае в 2000-2013 гг. (млрд куб. м) 
Рисунок 3.3 Структура предложения газа в Китае в 2013 г. (%) 
Рисунок 3.4. Импорт СПГ в Китай в 2013 г. (млн т)
Рисунок 3.5. Прогноз потребления природного газа в Китае до 2030 г. (млрд куб. м) 
Рисунок 3.6. Свободная ниша на китайском рынке СПГ (млн т в год) 
Рисунок 3.7. Потребление природного газа в Японии (млрд куб. м)
Рисунок 3.8. Географическая структура японского импорта СПГ в 2013 г. (%) 
Рисунок 3.9. Прогноз потребления природного газа в Японии (млрд куб. м) 
Рисунок 3.10. Свободная ниша на рынке СПГ Японии (млн т в год) 
Рисунок 3.11. Потребление природного газа в Южной Корее (млрд куб. м) 
Рисунок 3.12. Географическая структура импорта СПГ Южной Кореи в 2013 г. (%) 
Рисунок 3.13. Прогноз потребления природного газа в Республике Корея (млрд куб. м) 
Рисунок 3.14. Свободная ниша на южнокорейском рынке СПГ (млн т) 
Рисунок 3.15. Потребление природного газа в Индии (млрд куб. м) 
Рисунок 3.16. Добыча газа в Индии в 2000-2013 гг. (млрд куб. м)
Рисунок 3.17. Географическая структура импорта СПГ в Индию в 2013 г. (%) 

Рисунок 3.18. Прогноз потребления природного газа в Индии (млрд куб. м) 
Рисунок 3.19. Свободная ниша на рынке СПГ Индии (млн т) 
Рисунок 3.20. Потребление природного газа в Таиланде в 2000-2013 гг. (млрд куб. м) 
Рисунок 3.21. Добыча газа в Таиланде (млрд куб. м) 
Рисунок 3.22. Поставки СПГ в Таиланд в 2013 г. (млн т) 
Рисунок 3.23. Прогноз потребления природного газа в Таиланде (млрд куб. м) 
Рисунок 3.24. Прогноз поставок СПГ в Таиланд до 2030 г. (млн т ) 
Рисунок 3.25. Потребление природного газа на Тайване (млрд куб. м) 
Рисунок 3.26. Географическая структура импорта СПГ на Тайвань в 2013 г. (%) 
Рисунок 3.27. Прогноз потребления природного газа в Таиланде (млрд куб. м) 
Рисунок 3.28. Свободная ниша на рынке СПГ Тайваня (млн т) 
Рисунок 3.29. Свободная рыночная ниша в АТР (млн т) 
Рисунок 3.30. Распределение европейского импорта СПГ по странам в 2013 г. (%) 
Рисунок 3.31. Потребление природного газа в Испании (млрд куб. м)
Рисунок 3.32. География импорта СПГ в Испанию в 2013 г. (%) 
Рисунок 3.33. Прогноз потребления природного газа в Испании (млрд куб. м) 
Рисунок 3.34. Динамика спроса на СПГ в Испании в 2014-2030 гг. (млн т)

Рисунок 3.35. Свободная ниша на рынке СПГ Испании (млрд куб. м)
Рисунок 3.36. Потребление природного газа во Франции (млрд куб. м) 
Рисунок 3.37. Импорт СПГ во Францию в 2013 г. (млн т)
Рисунок 3.38. Прогноз потребления природного газа во Франции (млрд куб. м) 
Рисунок 3.39. Прогноз объемов импорта СПГ во Францию (млн т) 
Рисунок 3.40. Свободная ниша на рынке СПГ Франции (млн т) 
Рисунок 3.41. Потребление природного газа в Великобритании в 2000-2013 гг. (млрд куб. м) 
Рисунок 3.42. Добыча природного газа в Великобритании в 2000-2013 гг. (млрд куб. м) 
Рисунок 3.43. Общая структура импорта природного газа в Великобританию в 2013 гг. (%) 
Рисунок 3.44. Прогноз потребления природного газа в Великобритании (млрд куб. м) 
Рисунок 3.45. Прогноз импорта СПГ в Великобританию (млн т) 
Рисунок 3.46. Свободная ниша на рынке СПГ Великобритании (млн т) 
Рисунок 3.47. Суммарная свободная рыночная ниша ключевых потребителей в Европе (млн т) 
Рисунок 4.1. Цена FOB СПГ российских проектов ($ за млн БТЕ) 
Рисунок 4.2. Цена FOB СПГ российских проектов ($ за тыс. куб. м) 

Tаблица 2.1. Основные характеристики производственных комплексов проекта «Сахалин-2»

Таблица 2.2. Характеристики танкеров- газовозов «Сахалин Энерджи» 

Таблица 2.3. Строительство ледоколов в России 

Таблица 3.1. Список долгосрочных контрактов на поставку СПГ в Китай (млн т) 

Таблица 3.2. Список долгосрочных контрактов на поставку СПГ в Японию 

Таблица 3.3. Список контрактов на поставку СПГ в Южную Корею 

Таблица 3.5. Долгосрочные контракты на поставку СПГ в Индию 

Таблица 3.6. Список долгосрочных контрактов на поставку СПГ на Тайвань 

Таблица 3.7. Долгосрочные контракты на поставку СПГ в Испанию

Таблица 3.8. Долгосрочные контракты на поставку СПГ во Францию 

Таблица 3.9. Долгосрочные контракты на поставку СПГ в Великобританию
Таблица 4.1. Основные параметры рассматриваемых российских проектов СПГ 
Таблица 4.2. Количество дней одного полного рейса (туда и обратно) до портов стран-потребителей 
Таблица 4.3. Цена транспортировки СПГ до портов стран-потребителей ($ за млн БТЕ) 
Таблица 4.4. Цена DES российских проектов СПГ в портах стран- потребителей ($ за млн БТЕ) 
Таблица 4.5. Сценарий «Газпром». Объемы российского СПГ, распределенные по странам- потребителям на 2030 г.*
Таблица 4.6. Сценарий «Роснефть». Объемы российского СПГ, распределенные по странам- потребителям на 2030 г.* 

Карта 2.1. Штокмановское месторождение в Баренцевом море

Карта 2.2. Инфраструктура проекта «Сахалин-2» 

Карта 2.3. Карта проекта «Ямал СПГ» 

Карта 2.4. Северный морской путь 

Карта 2.5. Направления подачи газа на завод СПГ около г. Владивосток

Карта 2.6. Киринский блок проекта «Сахалин-3» 

Карта 2.7. Чаяндинское месторождение и поставки по газопроводу «Сила Сибири» в направлении г. Владивосток 

Карта 2.8. Альтернативные варианты размещения завода СПГ «Роснефти» на Сахалине

Карта 2.9. Проект «Печора СПГ» 
Карта 3.1. Газовая инфраструктура Китая
Карта 3.2. Регазификационные терминалы Японии
Карта 3.3. Газовая инфраструктура Южной Кореи
Карта 3.4. Инфраструктура СПГ в Индии
Карта 3.5. Инфраструктура СПГ и газопроводов в Таиланде
Карта 3.6. азовая инфраструктура Тайваня 
Карта 3.7. Газовая инфраструктура Испании 
Карта 3.8. Газовая инфраструктура Франции 
Карта 3.9. Газовая инфраструктура Великобритании